Комплексный анализ финансового состояния предприятия
Бухгалтерский баланс| Активы | Начало года | Конец года |
| I. Внеоборотные активы | ||
| 1. Нематериальные активы (110) | 1926 | 1110 |
| 2. Земельные участки (121) | 15922 | 505922 |
| 3. Здания, машины и оборудование (122) | 263573 | 254488 |
| 4. Всего основных средств (п.2+п.3) (120) | 279495 | 760410 |
| 5. Незавершенное строительство (130) | 265000 | 206509 |
| 6. Инвестиции в зависимые общества | 0 | 96530 |
| 7. Прочие финансовые вложения | 0 | 0 |
| 8. Долгосрочные финансовые вложения (п.6+п.7) (140) | 0 | 96530 |
| 9. Прочие внеоборотные активы (150) | 0 | 0 |
| Итого по разделу I (190) | 546421 | 1064559 |
| II.Оборотные активы | 0 | 0 |
| 1. Сырье и материалы (211) | 170594 | 3379 |
| 2. Затраты в незавершенном производстве (213) | 0 | 0 |
| 3. Готовая продукция (214) | 225102 | 110000 |
| 4. Товары отгруженные (215) | 45000 | 23000 |
| 5. Расходы будущих периодов (216) | 1314 | 801 |
| 6. Всего запасов (210) | 442010 | 137180 |
| 7. Налог на добавленную стоимость (220) | 19179 | 165020 |
| 8. Задолженность покупателей (231) | 0 | 0 |
| 9. Векселя к получению (232) | 0 | 0 |
| 10. Авансы выданные (234) | 500000 | 500000 |
| 11. Всего Дебиторской задолженности (свыше 12 месяцев) п.8+п.9+п.10 (230) | 500000 | 500000 |
| 12. Задолженность покупателей (241) | 141021 | 368879 |
| 13. Векселя (242) | 0 | 0 |
| 14. Задолженность участников (244) | 0 | 0 |
| 15. Авансы выданные (245) | 200000 | 200000 |
| 16. Всего Дебиторской задолженности до 12 месяцев (п.12+п.13+п.14+п.15) (240) | 341021 | 568879 |
| 17. Краткосрочные финансовые вложения (250) | 0 | 0 |
| 18. Расчетный счет (262) | 697 | 12365 |
| 19. Касса (261) | 6348 | 23079 |
| 20. Всего Денежных средств (п.18+п.19) (260) | 7045 | 35444 |
| Итого по разделу II (290) | 1309255 | 1406523 |
| Баланс (300) | 1855676 | 2471082 |
| Пассив | ||
| III. Капитал и резервы | ||
| Уставной капитал (410) | 2250 | 2250 |
| Добавочный капитал (420) | 13060 | 13060 |
| Резервный капитал (430) | 0 | 0 |
| Фонды накопления (440) | 201381 | 0 |
| Целевое финансирование (450) | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет (460) | 0 | 0 |
| Нераспределенная прибыль отчетного года (470) | 0 | 0 |
| Непокрытые убытки прошлых лет (465) | 0 | 0 |
| Непокрытый убыток отчетного периода (475) | 0 | 0 |
| Итого по разделу III (490) | 216691 | 15310 |
| IV. Долгосрочные обязательства | 0 | 0 |
| Займы и кредиты (510) | 0 | 0 |
| Прочие обязательства (520) | 0 | 0 |
| Итого по разделу IV (590) | 0 | 0 |
| V. Краткосрочные обязательства | 0 | 0 |
| 1. Займы и кредиты (610) | 0 | 200000 |
| 2. Задолженность поставщиков (621) | 675528 | 796101 |
| 3. Векселя к уплате (622) | 0 | 0 |
| 4. Задолженность по оплате труда (624) | 816 | 50980 |
| 5. Задолженность по социальному страхованию (625) | 5364 | 0 |
| 6. Задолженность перед бюджетом (626) | 241332 | 199126 |
| 7. Авансы полученные (627) | 0 | 0 |
| Всего Кредиторской задолженности (620) | 923040 | 1046207 |
| Прочие кредиторы (660) | 605412 | 1099032 |
| Расчеты по дивидендам (630) | 110533 | 110533 |
| Итого по разделу V (690) | 1638985 | 2455772 |
| Баланс (700) | 1855676 | 2471082 |
Анализ финансового состояния предприятия по старым формам баланса проводим с помощью калькулятора.
Анализ финансового состояния предприятия включает анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта, анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.
Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 1)
Таблица 1 – Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта
| Активы | На начало года | На конец года | Изменения | |||
| 0 | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % |
| Нематериальные активы | 1926 | 0.1211 | 1110 | 0.0512 | -816 | -0.0699 |
| Основные средства (остаточная стоимость) | 279495 | 17.57 | 760410 | 35.07 | 480915 | 17.5 |
| Капитальные вложения | 265000 | 16.66 | 206509 | 9.53 | -58491 | -7.13 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 96530 | 4.45 | 96530 | 4.45 |
| Оборотные средства | 1309255 | 82.31 | 1406523 | 64.88 | 97268 | -17.43 |
| Итого | 1590676 | 100 | 2168043 | 100 | 577367 | 0 |
Из данных табл. 1 видно что активы фирмы возросли за год на 577367 тыс. руб. – с 1590676 до 2168043 тыс. руб. или на 36.3%. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы составляют 35.07% оборотные средства 64.88%.
Важным показателем является темп прироста реальных активов. Реальные активы это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:
A = ((OC1 + З1 + Д1)/(OC0 + З0 + Д0) - 1) • 100%
где А – темп прироста реальных активов, %
ОС – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.
З – запасы и затраты
Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств
0 – предыдущий базисный год
A = ((760410 + 1406523) / (279495 + 1309255) - 1) • 100% = 36.39%
Таким образом интенсивность прироста реальных активов за год составила 36.39%.
Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (табл. 2).
| Активы | На начало года | На конец года | Изменения | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| 1. Собственные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 1. Уставной капитал | 2250 | 0.1974 | 2250 | 0.1784 | 0 | -0.0191 |
| 2. Резервный фонд | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3. Фонд социального назначения | 201381 | 17.67 | 0 | 0 | -201381 | -17.67 |
| 4. Добавочный капитал | 13060 | 1.1459 | 13060 | 1.0353 | 0 | -0.1106 |
| Итого: | 216691 | 19.01 | 15310 | 1.2136 | -201381 | -17.8 |
| 2. Заемные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 4. Краткосрочные кредиты | 0 | 0 | 200000 | 15.85 | 200000 | 15.85 |
| Итого | 0 | 0 | 200000 | 15.85 | 200000 | 15.85 |
| 3. Привлеченные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5. Расчеты с кредиторами | 675528 | 59.27 | 796101 | 63.11 | 120573 | 3.84 |
| 6. Авансы полученные | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 7. Резервы предстоящих расходов | 241332 | 21.17 | 199126 | 15.78 | -42206 | -5.39 |
| 8. По оплате труда | 816 | 0.0716 | 50980 | 4.04 | 50164 | 3.97 |
| 9. По социальному страхованию | 5364 | 0.4706 | 0 | 0 | -5364 | -0.4706 |
| Итого: | 923040 | 80.99 | 1046207 | 82.93 | 123167 | 1.9449 |
| Всего: | 1139731 | 100 | 1261517 | 100 | 121786 | 0 |
Из данных таблицы видно что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 121786 тыс. руб. – с 1139731 до 1261517 тыс. руб. или на 10.69% в том числе собственные средства снизились на 201381 тыс. руб. – с 216691 до 15310 тыс. руб. или на 92.93%
заемные средства увеличились на 200000 тыс. руб. – с 0 до 200000 тыс. руб или на 0% привлеченные средства возросли на 123167 тыс. руб. – с 923040 до 1046207 тыс. руб. или на 13.34%.
Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:- расчет коэффициентов финансовой устойчивости
- анализ динамики и структуры оборотных средств
- анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:
Кa = М / ∑И
где М – собственные средства
∑И – общая сумма источников.
Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений.
На начало года:
Кa = 216691 / 546421 = 0.3966
На конец года:
Кa = 15310 / 1064559 = 0.0144
Рост значения коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости фирмы.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:
Ку = М / (К + З)
где М – собственные средства
З – заемные средства
К – кредиторская задолженность и другие пассивы.
На начало года:
Кy = 216691 / (0 + 923040) = 0.2348
На конец года:
Кy = 15310 / (200000 + 1046207) = 0.0123
Таким образом фирма является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент возрос на 0%.
(-0.2225 / 0.2348) •100% = 0%
Показатели платежеспособности и ликвидности
Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).
Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).
Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).
Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).
Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2).
К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).
К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).
Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности
| Показатели | Начало года | Конец года |
| Денежные средства | 7045 | 35444 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 0 | 0 |
| Наиболее ликвидные активы (А1), руб. | 7045 | 35444 |
| Готовая продукция, товары для перепродажи | 225102 | 110000 |
| Товары отгруженные | 45000 | 23000 |
| Дебиторская задолженность | 341021 | 568879 |
| Быстро реализуемые активы (А2), руб. | 611123 | 701879 |
| Производственные запасы | 170594 | 3379 |
| Незавершенное производство | 0 | 0 |
| Расходы будущих периодов | 1314 | 801 |
| Медленно реализуемые активы (А3), руб. | 171908 | 4180 |
| Основные средства | 279495 | 760410 |
| Нематериальные активы | 1926 | 1110 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 96530 |
| Незавершенное строительство | 265000 | 206509 |
| Труднореализуемые активы (A4), руб. | 546421 | 1064559 |
| Кредиторская задолженность | 923040 | 1046207 |
| Наиболее срочные обязательства (П1), р. | 923040 | 1046207 |
| Кредиты банка | 0 | 0 |
| Краткосрочные пассивы (П2), р. | 0 | 0 |
| Долгосрочные кредиты банка и займы | 0 | 0 |
| Долгосрочные пассивы (П3), р. | 0 | 0 |
| Собственный капитал | 216691 | 15310 |
| Собственный капитал предприятия (П4), руб. | 216691 | 15310 |
А1<=П1
А2>П2
А3>П3
А4>П4
Конец года
А1<=П1
А2>П2
А3>П3
А4>П4
Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности
| Показатель | Формула | Начало года | Конец года | Нормативное значение |
| Общий показатель ликвидности | (A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3) | 0.3945 | 0.3705 | >=1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | A1 / (П1+П2) | 0.0076 | 0.0339 | 0,1-0,7 |
| Коэффициент срочной ликвидности | (А1 + А2) / (П1 + П2) | 0.6697 | 0.7048 | Допустимое значение 0,7-0,8, желательное – 1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) | 0.8559 | 0.7088 | Необходимое значение 1,5 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | Собственные оборотные средства / (стр.490 (Капитал и резервы) | -1.5217 | -68.53 | Положительная динамика |
| Доля оборотных средств в активах | стр.290/стр.300 | 0.7055 | 0.5692 | >= 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Собственные оборотные средства / Стр.210 (Запасы) | -0.746 | -7.65 | >= 0,1 |
| Показатели | Формула | Начало года | Конец года | Нормативное значение |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | 0 | 0 | 0 | <1,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | ((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы) | -0.2518 | -0.746 | >0,1 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | (стр.490 (Капитал и резервы) / Баланс | 0.1168 | 0.0062 | 0,4-0,6 |
| Коэффициент финансирования | (стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты))) | 0 | 0.0766 | >=0,7 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | (стр.490 + стр.590) / Баланс | 0.1168 | 0.0062 | >=0,6 |
Таблица 5 – Анализ наличия и движения собственных оборотных средств
| Показатели | На начало года | На конец года | Изменение |
| Уставный капитал | 2250 | 2250 | 0 |
| Резервный фонд | 0 | 0 | 0 |
| Фонд специального назначения | 201381 | 0 | -201381 |
| Добавочный капитал | 13060 | 13060 | 0 |
| Итого собственных средств | 216691 | 15310 | -201381 |
| Исключаются: | 0 | 0 | 0 |
| Нематериальные активы | 1926 | 1110 | -816 |
| Основные средства | 279495 | 760410 | 480915 |
| Незавершенные капитальные вложения | 265000 | 206509 | -58491 |
| Прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0 | 96530 | 96530 |
| Убыток | 0 | 0 | 0 |
| Итого исключается | 546421 | 1064559 | 518138 |
| Собственные оборотные средства | -329730 | -1049249 | -719519 |
1. Увеличение оборотной части уставного капитала на 518138 тыс. руб. (с -544171 до -1062309 тыс. руб.) что снизило сумму собственных средств на 518138 тыс. руб. оборотная часть уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости нематериальных активов по остаточной стоимости.
На начало года: 2250 - 546421 = -544171 тыс. руб.
На конец года: 2250 - 1064559 = -1062309 тыс. руб.
Изменение за год: -1062309 - -544171 = -518138 тыс. руб.
2. Снижением суммы средств (прибыли) направленных на пополнение резервного фонда на 0 тыс. руб. (со 0 до 0 тыс. руб.) что снизило собственные оборотные средства на 0 тыс.руб.
3. Снижение сумм средств направленных в фонды специального назначения на -201381 тыс. руб. что снизило собственные оборотные средства на -201381 тыс. руб.
Итого: -518138 + 0 + -201381 = -719519 тыс. руб