Индексы с постоянными и переменными весами Метод анализа иерархий Средний уровень моментного ряда Модель взаимозачета долгов предприятий Выбор инвестиционных проектов Интегральный метод факторного анализа Баланс движения основных фондов Экономически активное население

Комплексный анализ финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс
Активы Начало года Конец года
I. Внеоборотные активы
1. Нематериальные активы (110) 1926 1110
2. Земельные участки (121) 15922 505922
3. Здания, машины и оборудование (122) 263573 254488
4. Всего основных средств (п.2+п.3) (120) 279495 760410
5. Незавершенное строительство (130) 265000 206509
6. Инвестиции в зависимые общества 0 96530
7. Прочие финансовые вложения 0 0
8. Долгосрочные финансовые вложения (п.6+п.7) (140) 0 96530
9. Прочие внеоборотные активы (150) 0 0
Итого по разделу I (190) 546421 1064559
II.Оборотные активы 0 0
1. Сырье и материалы (211) 170594 3379
2. Затраты в незавершенном производстве (213) 0 0
3. Готовая продукция (214) 225102 110000
4. Товары отгруженные (215) 45000 23000
5. Расходы будущих периодов (216) 1314 801
6. Всего запасов (210) 442010 137180
7. Налог на добавленную стоимость (220) 19179 165020
8. Задолженность покупателей (231) 0 0
9. Векселя к получению (232) 0 0
10. Авансы выданные (234) 500000 500000
11. Всего Дебиторской задолженности (свыше 12 месяцев) п.8+п.9+п.10 (230) 500000 500000
12. Задолженность покупателей (241) 141021 368879
13. Векселя (242) 0 0
14. Задолженность участников (244) 0 0
15. Авансы выданные (245) 200000 200000
16. Всего Дебиторской задолженности до 12 месяцев (п.12+п.13+п.14+п.15) (240) 341021 568879
17. Краткосрочные финансовые вложения (250) 0 0
18. Расчетный счет (262) 697 12365
19. Касса (261) 6348 23079
20. Всего Денежных средств (п.18+п.19) (260) 7045 35444
Итого по разделу II (290) 1309255 1406523
Баланс (300) 1855676 2471082
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал (410) 2250 2250
Добавочный капитал (420) 13060 13060
Резервный капитал (430) 0 0
Фонды накопления (440) 201381 0
Целевое финансирование (450) 0 0
Нераспределенная прибыль прошлых лет (460) 0 0
Нераспределенная прибыль отчетного года (470) 0 0
Непокрытые убытки прошлых лет (465) 0 0
Непокрытый убыток отчетного периода (475) 0 0
Итого по разделу III (490) 216691 15310
IV. Долгосрочные обязательства 0 0
Займы и кредиты (510) 0 0
Прочие обязательства (520) 0 0
Итого по разделу IV (590) 0 0
V. Краткосрочные обязательства 0 0
1. Займы и кредиты (610) 0 200000
2. Задолженность поставщиков (621) 675528 796101
3. Векселя к уплате (622) 0 0
4. Задолженность по оплате труда (624) 816 50980
5. Задолженность по социальному страхованию (625) 5364 0
6. Задолженность перед бюджетом (626) 241332 199126
7. Авансы полученные (627) 0 0
Всего Кредиторской задолженности (620) 923040 1046207
Прочие кредиторы (660) 605412 1099032
Расчеты по дивидендам (630) 110533 110533
Итого по разделу V (690) 1638985 2455772
Баланс (700) 1855676 2471082

Анализ финансового состояния предприятия по старым формам баланса проводим с помощью калькулятора.
Анализ финансового состояния предприятия включает анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта, анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.
Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 1)
Таблица 1 – Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта
Активы На начало года На конец года Изменения
0 тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
Нематериальные активы 1926 0.1211 1110 0.0512 -816 -0.0699
Основные средства (остаточная стоимость) 279495 17.57 760410 35.07 480915 17.5
Капитальные вложения 265000 16.66 206509 9.53 -58491 -7.13
Долгосрочные финансовые вложения 0 0 96530 4.45 96530 4.45
Оборотные средства 1309255 82.31 1406523 64.88 97268 -17.43
Итого 1590676 100 2168043 100 577367 0

Из данных табл. 1 видно что активы фирмы возросли за год на 577367 тыс. руб. – с 1590676 до 2168043 тыс. руб. или на 36.3%. Средства в активах размещены следующим образом: нематериальные активы составляют 35.07% оборотные средства  64.88%.
Важным показателем является темп прироста реальных активов. Реальные активы  это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:
A = ((OC1 + З1 + Д1)/(OC0 + З0 + Д0) - 1) • 100%
где   А – темп прироста реальных активов, %
ОС – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.
З – запасы и затраты
Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств
0 – предыдущий базисный год
A = ((760410 + 1406523) / (279495 + 1309255) - 1) • 100% = 36.39%
Таким образом интенсивность прироста реальных активов за год составила 36.39%.
Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (табл. 2).
Активы На начало года На конец года Изменения
тыс. руб. % тыс. руб. % тыс. руб. %
1. Собственные средства 0 0 0 0 0 0
1. Уставной капитал 2250 0.1974 2250 0.1784 0 -0.0191
2. Резервный фонд 0 0 0 0 0 0
3. Фонд социального назначения 201381 17.67 0 0 -201381 -17.67
4. Добавочный капитал 13060 1.1459 13060 1.0353 0 -0.1106
Итого: 216691 19.01 15310 1.2136 -201381 -17.8
2. Заемные средства 0 0 0 0 0 0
4. Краткосрочные кредиты 0 0 200000 15.85 200000 15.85
Итого 0 0 200000 15.85 200000 15.85
3. Привлеченные средства 0 0 0 0 0 0
5. Расчеты с кредиторами 675528 59.27 796101 63.11 120573 3.84
6. Авансы полученные 0 0 0 0 0 0
7. Резервы предстоящих расходов 241332 21.17 199126 15.78 -42206 -5.39
8. По оплате труда 816 0.0716 50980 4.04 50164 3.97
9. По социальному страхованию 5364 0.4706 0 0 -5364 -0.4706
Итого: 923040 80.99 1046207 82.93 123167 1.9449
Всего: 1139731 100 1261517 100 121786 0

Из данных таблицы видно что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 121786 тыс. руб. – с 1139731 до 1261517 тыс. руб. или на 10.69% в том числе собственные средства снизились на 201381 тыс. руб. – с 216691 до 15310 тыс. руб. или на 92.93%
заемные средства увеличились на 200000 тыс. руб. – с 0 до 200000 тыс. руб или на 0% привлеченные средства возросли на 123167 тыс. руб. – с 923040 до 1046207 тыс. руб. или на 13.34%.

Анализ финансовой устойчивости

Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям: Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:
коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:
Кa = М / ∑И
где М – собственные средства
∑И  – общая сумма источников.
Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений.
На начало года:
Кa = 216691 / 546421 = 0.3966
На конец года:
Кa = 15310 / 1064559 = 0.0144
Рост значения коэффициента свидетельствует о полной финансовой независимости фирмы.
Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:
Ку = М / (К + З)
где М – собственные средства
З – заемные средства
К – кредиторская задолженность и другие пассивы.
На начало года:
Кy = 216691 / (0 + 923040) = 0.2348
На конец года:
Кy = 15310 / (200000 + 1046207) = 0.0123
Таким образом фирма является финансово устойчивой и за отчетный год коэффициент возрос на 0%.
(-0.2225 / 0.2348) •100% = 0%
Показатели платежеспособности и ликвидности
Платежеспособность – это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам.
К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги (А1).
Следом за ними идут быстрореализуемые активы – готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность (А2).
Более длительного времени реализации требуют производственные запасы, незавершенное производство, расходы будущих периодов. Они относятся к медленно реализуемым активам (А3).
Наконец, группу труднореализуемых активов образуют основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко (А4).
Для определения платежеспособности предприятия с учетом ликвидности его активов обычно используют баланс. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения.
К наиболее срочным обязательствам, которые должны быть погашены в течение месяца, относятся кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили (П1).
Среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года – краткосрочные кредиты банка (П2).
К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка и займы (П3).
К четвертой группе отнесем собственный капитал, находящийся в распоряжении предприятия (П4).
Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности
Показатели Начало года Конец года
Денежные средства 7045 35444
Краткосрочные финансовые вложения 0 0
Наиболее ликвидные активы (А1), руб. 7045 35444
Готовая продукция, товары для перепродажи 225102 110000
Товары отгруженные 45000 23000
Дебиторская задолженность 341021 568879
Быстро реализуемые активы (А2), руб. 611123 701879
Производственные запасы 170594 3379
Незавершенное производство 0 0
Расходы будущих периодов 1314 801
Медленно реализуемые активы (А3), руб. 171908 4180
Основные средства 279495 760410
Нематериальные активы 1926 1110
Долгосрочные финансовые вложения 0 96530
Незавершенное строительство 265000 206509
Труднореализуемые активы (A4), руб. 546421 1064559
Кредиторская задолженность 923040 1046207
Наиболее срочные обязательства (П1), р. 923040 1046207
Кредиты банка 0 0
Краткосрочные пассивы (П2), р. 0 0
Долгосрочные кредиты банка и займы 0 0
Долгосрочные пассивы (П3), р. 0 0
Собственный капитал 216691 15310
Собственный капитал предприятия (П4), руб. 216691 15310
Начало года
А1<=П1
А2>П2
А3>П3
А4>П4
Конец года
А1<=П1
А2>П2
А3>П3
А4>П4
Расчет финансовых коэффициентов платежеспособности
Показатель Формула Начало года Конец года Нормативное значение
Общий показатель ликвидности (A1+0.5A2+0.3A3)/(П1+0.5П2+0.3П3) 0.3945 0.3705 >=1
Коэффициент абсолютной ликвидности A1 / (П1+П2) 0.0076 0.0339 0,1-0,7
Коэффициент срочной ликвидности (А1 + А2) / (П1 + П2) 0.6697 0.7048 Допустимое значение 0,7-0,8, желательное – 1
Коэффициент текущей ликвидности (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) 0.8559 0.7088 Необходимое значение 1,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала Собственные оборотные средства / (стр.490 (Капитал и резервы) -1.5217 -68.53 Положительная динамика
Доля оборотных средств в активах стр.290/стр.300 0.7055 0.5692 >= 0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами Собственные оборотные средства / Стр.210 (Запасы) -0.746 -7.65 >= 0,1
Расчет показателей финансовой устойчивости
Показатели Формула Начало года Конец года Нормативное значение
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) 0 0 0 <1,5
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования ((стр.490 (Капитал и резервы) + стр.590 (Долгосрочные обязательства)) - стр.190 (Внеоборотные активы)) / стр.290 (Оборотные активы) -0.2518 -0.746 >0,1
Коэффициент финансовой независимости (автономии) (стр.490 (Капитал и резервы) / Баланс 0.1168 0.0062 0,4-0,6
Коэффициент финансирования (стр.490 (Капитал и резервы) / (стр.510 (Долгосрочные займы и кредиты) + стр.610 (Краткосрочные займы и кредиты))) 0 0.0766 >=0,7
Коэффициент финансовой устойчивости (стр.490 + стр.590) / Баланс 0.1168 0.0062 >=0,6
Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.
Таблица 5 – Анализ наличия и движения собственных оборотных средств
Показатели На начало года На конец года Изменение
Уставный капитал 2250 2250 0
Резервный фонд 0 0 0
Фонд специального назначения 201381 0 -201381
Добавочный капитал 13060 13060 0
Итого собственных средств 216691 15310 -201381
Исключаются: 0 0 0
Нематериальные активы 1926 1110 -816
Основные средства 279495 760410 480915
Незавершенные капитальные вложения 265000 206509 -58491
Прочие внеоборотные активы 0 0 0
Долгосрочные финансовые вложения 0 96530 96530
Убыток 0 0 0
Итого исключается 546421 1064559 518138
Собственные оборотные средства -329730 -1049249 -719519
Данные таблицы показывают что за год собственные оборотные средства снизились на 719519 тыс. руб. от -329730 до -1049249 тыс. руб. Этот спад был обусловлен действием следующих факторов:
1. Увеличение оборотной части уставного капитала на 518138 тыс. руб. (с -544171 до -1062309 тыс. руб.) что снизило сумму собственных средств на 518138 тыс. руб. оборотная часть уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости нематериальных активов по остаточной стоимости.
На начало года: 2250 - 546421 = -544171  тыс. руб.
На конец года: 2250 - 1064559 = -1062309  тыс. руб.
Изменение за год: -1062309 - -544171 = -518138  тыс. руб.
2. Снижением суммы средств (прибыли) направленных на пополнение резервного фонда на 0 тыс. руб. (со 0 до 0 тыс. руб.) что снизило собственные оборотные средства на 0 тыс.руб.
3. Снижение сумм средств направленных в фонды специального назначения на -201381 тыс. руб. что снизило собственные оборотные средства на -201381 тыс. руб.
Итого: -518138 + 0 + -201381 = -719519  тыс. руб
Дипломные работы
Консультации и помощь
Сроки от 3 дней

Подробнее