Индексы с постоянными и переменными весами Метод анализа иерархий Средний уровень моментного ряда Модель взаимозачета долгов предприятий Выбор инвестиционных проектов Интегральный метод факторного анализа Баланс движения основных фондов Экономически активное население

Комплексный анализ оборотных средств предприятия

Бухгалтерский баланс
АктивыНачало годаКонец года
I. Внеоборотные активы00
1. Нематериальные активы (110)00
2. Земельные участки (121)00
3. Здания, машины и оборудование (122)00
4. Всего основных средств (п.2+п.3) (120)00
5. Незавершенное строительство (130)00
6. Инвестиции в зависимые общества00
7. Прочие финансовые вложения00
8. Долгосрочные финансовые вложения (п.6+п.7) (140)00
9. Прочие внеоборотные активы (150)00
Итого по разделу I (190)00
II.Оборотные активы00
1. Сырье и материалы (211)1705943379
2. Затраты в незавершенном производстве (213)00
3. Готовая продукция (214)225102110000
4. Товары отгруженные (215)4500023000
5. Расходы будущих периодов (216)1314801
6. Всего запасов (210)442010137180
7. Налог на добавленную стоимость (220)19179165020
8. Задолженность покупателей (231)00
9. Векселя к получению (232)00
10. Авансы выданные (234)500000500000
11. Всего Дебиторской задолженности (свыше 12 месяцев) п.8+п.9+п.10 (230)500000500000
12. Задолженность покупателей (241)141021368879
13. Векселя (242)00
14. Задолженность участников (244)00
15. Авансы выданные (245)200000200000
16. Всего Дебиторской задолженности до 12 месяцев (п.12+п.13+п.14+п.15) (240)341021568879
17. Краткосрочные финансовые вложения (250)00
18. Расчетный счет (262)69712365
19. Касса (261)634823079
20. Всего Денежных средств (п.18+п.19) (260)704535444
Итого по разделу II (290)13092551406523
Баланс (300)13092551406523
Пассив00
III. Капитал и резервы00
Уставной капитал (410)22502250
Добавочный капитал (420)1306013060
Резервный капитал (430)00
Фонды накопления (440)2013810
Целевое финансирование (450)00
Нераспределенная прибыль прошлых лет (460)00
Нераспределенная прибыль отчетного года (470)00
Непокрытые убытки прошлых лет (465)00
Непокрытый убыток отчетного периода (475)00
Итого по разделу III (490)21669115310
IV. Долгосрочные обязательства00
Займы и кредиты (510)00
Прочие обязательства (520)00
Итого по разделу IV (590)00
V. Краткосрочные обязательства00
1. Займы и кредиты (610)0200000
2. Задолженность поставщиков (621)675528796101
3. Векселя к уплате (622)00
4. Задолженность по оплате труда (624)81650980
5. Задолженность по социальному страхованию (625)53640
6. Задолженность перед бюджетом (626)241332199126
7. Авансы полученные (627)00
Всего Кредиторской задолженности (620)9230401046207
Прочие кредиторы (660)6054121099032
Расчеты по дивидендам (630)110533110533
Итого по разделу V (690)16389852455772
Баланс (700)18556762471082
При анализе оборотных активов особое внимание уделяют изменению состава и динамики оборотных активов. как наиболее мобильной части капитала. от состояния которых в значительной степени зависит финансовое состояние предприятия.

При этом следует иметь в виду, что стабильность структуры оборотного капитала свидетельствует об устойчивом, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта продукции и, наоборот, существенные структурные изменения  – признак нестабильной работы предприятия.

Таблица - Анализ динамики и состава оборотных активов

Вид средств Наличие средств, тыс. руб. Изменение Структура средств, %
на начало года на конец года Абсолютное Темп роста на начало года на конец года Изменение
Запасы 442010 137180 -304830 -68.96 33.76 9.75 -24.01
в том числе: - товары отгруженные 45000 23000 -22000 -48.89 3.44 1.6352 -1.8018
сырье и материалы 170594 3379 -167215 -98.02 13.03 0.2402 -12.79
незавершенное производство 0 0 0 0 0 0 0
готовая продукция 225102 110000 -115102 -51.13 17.19 7.82 -9.37
расходы будущих периодов 1314 801 -513 -39.04 0.1004 0.0569 -0.0434
Налоги по приобретенным ценностям 19179 165020 145841 760.42 1.4649 11.73 10.27
Дебиторская задолженность 841021 1068879 227858 27.09 64.24 75.99 11.76
Краткосрочные финансовые вложения 0 0 0 0 0 0 0
Денежные средства 7045 35444 28399 403.11 0.5381 2.52 1.9819
Итого 1309255 1406523 97268 7.43 100 100 0

Как видно из табл. наибольший удельный вес в оборотных активах имеет Дебиторская задолженность: на начало года 64.24% на конец 75.99% оборотных активов.

Положительным фактом следует считать уменьшение доли готовой продукции.

К концу года увеличилась также доля дебиторской задолженности что можно отнести к отрицательному фактору.

Значительный удельный вес в запасах предприятий занимает готовая продукция (7.82%).

От степени оптимальности соотношения собственного и заемного капитала во многом зависят финансовое положение предприятия и его устойчивость.

Таблица - Анализ динамики и структуры источников капитала

Источник капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
На начало года На конец года Изменение На начало года На конец года Изменение
Собственный капитал 216691 15310 -201381 11.68 0.6196 -11.06
Заемный капитал 1638985 2455772 816787 88.32 99.38 11.06
Итого 1855676 2471082 615406 100 100 0
Из данных табл. видно. что на данном предприятии основной удельный вес на конец года в источниках формирования активов занимает Заемный капитал. За отчетный период его доля увеличилась на 11.06%.

В процессе последующего анализа необходимо более детально изучить динамику и структуру собственного и заемного капитала. выяснить причины изменения отдельных их слагаемых и дать оценку этих изменений за отчетный период.

Таблица - Динамика структуры собственного капитала

Источник капитала Наличие средств, тыс. руб. Структура средств, %
На начало года На конец года Изменение На начало года На конец года Изменение
Уставной капитал 2250 2250 0 1.0383 14.7 13.66
Добавочный капитал 13060 13060 0 6.03 85.3 79.28
Резервный капитал 0 0 0 0 0 0
Фонды накопления 201381 0 -201381 92.93 0 -92.93
Целевое финансирование 0 0 0 0 0 0
Нераспределенная прибыль прошлых лет 0 0 0 0 0 0
ИТОГО 216691 15310 -201381 100 100 0

Данные показывают изменения в размере и структуре собственного капитала: увеличилась доля Добавочный капитал (79.28%).

Общая сумма собственного капитала за отчетный год уменьшилась на -201381 руб. или на -92.93%.

Для оценки эффективности оборотных средств используется временной фактор.

Чем дольше оборотные средства пребывают в одной и той же форме (денежной, товарной). тем при прочих равных условиях ниже эффективность их использования, и наоборот. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой экономических показателей, прежде всего оборачиваемостью оборотных средств.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением средств на расчетный счет предприятия.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики. Это зависит от организации производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов.

Оборачиваемость оборотных средств характеризуется рядом взаимосвязанных показателей: количеством оборотов за определенный период - год, полугодие, квартал (коэффициент оборачиваемости), длительностью одного оборота в днях, суммой занятых на предприятии оборотных средств на единицу продукции (коэффициент загрузки).

Количество оборотов за определенный период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Ко):

Ко = Вр / ОС

где ОС - остатки оборотных средств (средние или на определенную дату)

Вр - объем товарной продукции

Оборачиваемость в днях позволяет установить. в течение какого времени оборотные средства проходят все стадии кругооборота на данном предприятии. Уменьшение длительности одного оборота свидетельствует об улучшении использования оборотных средств.

Формула расчета оборачиваемости средств в расчетах выглядит следующим образом:

Обср.расч. = ВР / ДЗ

где ВР - выручка от реализации

ДЗ - средняя величина дебиторской задолженности.

Данный показатель рассчитывается в оборотах. Если для анализ необходимо получить значение показателя в днях. то 365 дней необходимо разделить на количество оборотов.

Оборачиваемость запасов - показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов.

На практике часто складывается ситуация, когда менеджеры-провизоры. опасаясь возможной нехватки товара и «недозарабатывания». создают избыточные запасы. чтобы подстраховаться, не задумываясь. что это приводит к излишним расходам. «замораживанию» средств и сокращению прибыли.

Грамотный руководитель избегает больших запасов с низкой оборачиваемостью. предпочитая высвобождать ресурсы путем ускорения оборачиваемости товара.

Оборачиваемости запасов
Обзап = C / ЗЗ
где C - себестоимость продукции, ЗЗ - средняя стоимость запасов и затрат.

Оборачиваемость кредиторской задолженности - показатель. связывающий сумму денег. которую организация должна вернуть кредиторам (в основном, поставщикам) к определенному сроку, и текущую величину закупок либо приобретенных у кредиторов товаров/услуг. Данный показатель бывает выражен в календарных днях. характеризующих средний срок оплаты за товары и/или услуги, приобретенные в кредит.

Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость и платежеспособность организации. однако кредиторская задолженность. если эта задолженность поставщикам и подрядчикам "дает" предприятию возможность пользоваться "бесплатными" деньгами на время ее существования.

Выгода предприятия заключается в разности величины процентов по кредиту равному сумме этой задолженности (если бы предприятие брало эти деньги в банке под проценты). за время пребывания задолженности на балансе предприятия. и величины этой кредиторской задолженности.

Формула оборачиваемости кредиторской задолженности:
Обкз =  ВР / КЗ
где КЗ - средняя кредиторская задолженность, ВР - себестоимость реализации, либо выручка от реализации

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. Увеличение оборачиваемости говорит о том, что собственные средства предприятия вводятся в оборот.

Скорость оборота собственного капитала:
ОБск = ВР / СК

Операционный цикл равен времени между закупкой сырья и материалов или товаров и получением выручки от реализации продукции.
ОЦпрод = ОБср.расч + Обзас

Финансовый цикл - начинается с момента оплаты поставщикам материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).
ФЦ = ОЦпрод – Обкз
где ОЦпрод - продолжительность операционного цикла (в днях); Обкз - Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях).

Таблица - Анализ оборачиваемости оборотных средств

ПоказательНа начало годаНа конец годаИзменение
1. Выручка, руб.10000239000229000
2. Оборотные средства, руб.1309255140652397268
3. Дебиторская задолженность8410211068879227858
4. Кредиторская задолженность9230401046207123167
5. Запасы442010137180-304830
6. Собственный капитал21669115310-201381
7. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, п.1/п.20.00760.16990.1623
8. Длительность одного оборота оборотных средств, в днях, 365/п.747787.812148.04-45639.77
9. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах, п.1/п.3.0.01190.22360.2117
10. Оборачиваемость средств в расчетах, дни, 365/п.930697.271632.39-29064.88
11. Коэффициент оборачиваемости запсов, п.1/п.50.02261.74221.7196
12. Оборачиваемость запасов, дни, 365/п.1116133.37209.5-15923.86
13. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, п.1/п.40.01080.22840.2176
14. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни, 365/п.1333690.961597.76-32093.2
15. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, п.1/п.60.046115.6115.56
16. Оборачиваемость собственного капитала, дни, 365/п.157909.2223.38-7885.84
17. Продолжительность операционного цикла, дни, п.10 + п.1246830.631841.89-44988.74
18. Продолжительность финансового цикла, дни, п17 - п.1413139.67244.13-12895.55

Перейти к онлайн решению своей задачи

Длительность одного оборота оборотных средств уменьшилась на 45639.7 дней. Что является положительным фактором для предприятия.

Оборачиваемость средств в расчетах уменьшилась на 29064.9 дней. что является положительным фактором для предприятия.

Поскольку оборачиваемость кредиторской задолженности меньше оборачиваемости дебиторской задолженности. то такое положение дел можно назвать отрицательным фактором в деятельности предприятия

Оборачиваемость запасов уменьшилась на 15923.86 руб. дней что является положительным фактором.

Оборачиваемость собственного капитала уменьшилась на 7885.8 дней что говорит о снижении ввода денежных средств в оборот.

Уменьшение операционного цикла c 46830.63 дн. до 1841.89 дн. при прочих равных условиях положительно характеризует деятельность организации.

В отчетном периоде финансовый цикл уменьшился что характеризует положительно финансовую дисциплину на предприятии.

Сумма средств вовлеченных в оборот определяется путем умножения числа дней замедления оборачиваемости на однодневный оборот по выручке от продаж отчетного периода.

ΔОС = Вр : Д*(Доб1 – Доб0)

Доб1 - длительность оборота оборотных средств за отчетный период (в днях), Доб0 - длительность оборота оборотных средств за базовый период (в днях)

ΔOC = 10000/02148.04*(-47787.81) = -1250404.67 рублей.

Влияние среднего остатка оборотных средств на объем реализованной продукции

Вр = (OC1 - OC0)Kоб0

Вр  = (1406523 - 1309255)0.0076 = 742.93 рублей.

Влияние скорости обращения оборотных средств на объем реализованной продукции

Вр = (Kоб1 - Kоб0)CO1

Вр = (0.1699 - 0.0076)1406523 = 228257.07 рублей.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывают состав и структура заемных средств. т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств.

Таблица- Динамика структуры заемного капитала

Источник заемных средств Сумма, тыс. руб. Структура капитала, %
На начало года На конец года Изменение На начало года На конец года Изменение
Долгосрочные кредиты 0 0 0 0 0 0
Краткосрочные кредиты 0 200000 200000 0 16.05 16.05
Кредиторская задолженность 923040 1046207 123167 100 83.95 -16.05
В том числе: 0 0 0 0 0 0
поставщикам 675528 796101 120573 73.19 63.88 -9.3
векселя к уплате 0 0 0 0 0 0
авансы полученные 0 0 0 0 0 0
персоналу по оплате труда 816 50980 50164 0.0884 4.09 4
внебюджетным фондам 5364 0 -5364 0.5811 0 -0.5811
бюджету 241332 199126 -42206 26.15 15.98 -10.17
прочим кредиторам 605412 1099032 493620 65.59 88.19 22.6
Итого 923040 1246207 323167 100 100 -
В том числе просроченные обязательства - - - - - -
Из табл. следует что за отчетный год сумма заемных средств увеличилась на 323167 руб. или на 35.01%. Произошли изменения и в структуре заемного капитала: доля по прочим кредиторам уменьшилась  на   22.6%.

Так как доля по долгосрочным кредитам не увеличилась. то это свидетельствует о хорошей финансовой ситуации на предприятии

Дипломные работы
Консультации и помощь
Сроки от 3 дней

Подробнее