1. Расчет эффекта финансового рычага.
  2. Оценка предпринимательского риска.
  3. Анализ чувствительности прибыли.
  4. Анализ безубыточности.
  5. Многофакторный операционный анализ.
  6. Метод процента от продаж.

Многофакторный операционный анализ

Многофакторный операционный анализ позволяет провести оценку чувствительности прибыли и рассчитать компенсирующий объем реализации при изменении нескольких факторов одновременно.
Представим ситуацию. в которой предприятие в связи с увеличением объемов реализации на 10% вынуждено арендовать дополнительные складские помещения. увеличив постоянные затраты на 5%.
• Анализ чувствительности прибыли при изменении одновременно четырех факторов
∆Пр(%) = СОРреал * ∆Реал(%) + (СОРцены * ∆Цена(%) - СОРпер * ∆Уд.Пер(%)) * (1 + ∆Реал(о)) - СОРпост * ∆Пост (%)
∆Пр(%) = 2.199 * 10 - 1.199 * 5 = 15.993%
Таким образом при увеличении объема реализации на 10% и постоянных затрат на 5% прибыль предприятия возрастет на 15.993%.
• Определение запаса финансовой прочности но объему реализации
ЗФПреал(%) = (СОРпост *?Пост(%) + СОРпер* ?Уд.Пер(%) - СОРцены * ?Цена(%) - 100) / (СОРреал + СОРцены*?Цены(о) - СОРпер* ?Уд.Пер(о))
ЗФПреал(%) = (1.199 * 5% - 100%) / 2.199 = -97.729%
Критическое значение анализируемого фактора = Фактор * (1 + (ЗФПфактора(%) / 100))
Критическое значение объема реализации = 12231.8(1 + (-97.729 / 100)) = 277.773 тыс. руб.
• Определение запаса финансовой прочности по цене
ЗФПцены(%) - (СОРпост * ∆Пост(%) + СОРпер* ∆Уд.Пер(%) * (1 + ∆Реал(о)) - СОРреал*∆Реал(%) -100) / (СОРцены * (1 + ∆Реал(о)))
∆Реал(о) = 0 = 0.16 / (2.199 + 0.16) = 0.0678
ЗФПцены(%) = (1.199 * 5% - 2.199 * 10% - 100) / (21.321(1 + 0.0678)) = -5.095%
Критическое значение по цене = 12231.8(1 + (-5.095 / 100)) = 11608.608 тыс. руб.
• Определение запаса финансовой прочности по переменным затратам
ЗФПпер(%) = (СОРпост * ∆Пост(%) - СОРреал * ∆Реал(%) - 100) / (СОРпер(1 + ∆Реал(о)))
ЗФПпер(%) = (1.199 * 5% - 2.199 * 10% - 100%) / (19.122 * 1.068) = 5.681%
Критическое значение по переменным затратам = 10970.5(1 + (5.681 / 100)) = =C213*B94 тыс. руб.
• Определение запаса финансовой прочности по постоянным затратам
ЗФПпост(%) = ( - 2.199 * 10% - 100%) / 1.199 = 101.779
Критическое значение по постоянным затратам = 687.6(1 + (101.779 / 100)) = =B97*C216 тыс. руб.
Результаты расчетов оформим и таблицу (табл.8)
Таблица 8 - Сводная оценка результатов многофакторного анализа безубыточности

Факторы COР Базовое значение ЗФПфактора(%) Критическое значение
Объем реализации 2.199 12231.8 -97.729 277.773
Цена 21.321 12231.8 -5.095 11608.608
Переменные затраты 19.122 10970.5 5.681 11593.692
Постоянные затраты 1.199 687.6 101.779 1387.43

• Определение компенсирующего изменения объема реализации при изменении одновременно трех факторов
∆Peал(%) = (СОРпост * ∆Пост(%) + COРпеp* ∆Уд.Пep(%) - СОРцены * ∆Цены(%)) / (СОРреал + COРцены * ∆Цены(о) – СОРпер * ∆Уд.Пер(о))
∆Реал(%) = 1.199 * 5 / 2.199 = 2.726

Перейти к онлайн решению своей задачи

загрузка...