1. Расчет эффекта финансового рычага.
  2. Оценка предпринимательского риска.
  3. Анализ чувствительности прибыли.
  4. Анализ безубыточности.
  5. Многофакторный операционный анализ.
  6. Метод процента от продаж.

Метод процента от продаж

Рассчитаем потребности в дополнительном финансировании, если:
• планируем увеличить выручку от реализации на 10%.
• Основные активы составляют 9.241% от объема реализации.
• Текущие активы составляют 49.2% от объема реализации.
• Текущие пассивы 47.7% от объема реализации.
• Базовая выручка: 12231.8 тыс. руб.
• Норма распределения прибыли на дивиденды (НРД): 40%
• Рентабельность продаж (Рреал) составляет 4.69%
• Загрузка мощности -100%
Нераспределенная прибыль базового периода состоит из чистой прибыли отчетного периода (573.7 тыс. руб.) и нераспределенной прибыли прошлых лет (356 тыс. руб.)
Прогнозируемая выручка = 12231.8 * 1.1 = 13454.98
НПр прогнозируемая = (Рреал* Выручкa прогнозируемая) + Прибыль, используемая на дивиденды
Прибыль, используемая на дивиденды = НПp * (1 - НРД)
Прибыль. используемая на дивиденды = 929.7(1 - 0.4) = 557.82
НПр прогнозируемая без дивидендов = 13454.98 * 4.69% = 631.07
НПр прогнозируемая = 631.07 + 557.82 = 1188.89 тыс.руб.
Используем балансовую схему построения, отраженную в таблице 9.
Таблица 9 - Балансовая схема построения

Статьи баланса Базовый Прогнозный
Актив
1. Текущие активы 6018.046 6619.85
2. Основные активы 1130.4 1243.44
БАЛАНС 7148.446 7863.29
Пассив
1. Текущие пассивы 5834.569 6418.025
2. Долгосрочные обязательства 180 180
3. Нераспределенная прибыль (НПр) 929.7 1188.89
4. Уставный капитал 200 200
БАЛАНС 7144.269 7986.915

Дополнительные собственные средства = 7863.29 - 7986.915 = -123.625
НПр прогнозируемая = 1188.89 - 123.625 = 1065.265
Рассмотрим какой должна быть норма распределения прибыли на дивиденды при излишке собственных средств
Прибыль используемая на дивиденды = 1065.265 - 929.7 = 135.565 тыс. руб.
НРД = (1 - 135.565 / 1065.265) * 100 = 87.274
При норме распределения прибыли на дивиденды 87.274% предприятию не потребуется дополнительное финансирование.
Определим, какие темпы роста могут обеспечить собственные средства, если норма распределения прибыли на дивиденды равна 0.
Если всю прибыль оставить на предприятии, то:
7863.29 + 135.565 = 7998.855 тыс. руб.
Тр = 7998.855 / 7148.446 = 1.119
Темпы роста оборота можно увеличить на 11.896% если дивиденды не выплачивать.

Перейти к онлайн решению своей задачи

Открыть диалог Discus Помощь в решении